Goodwell Investments launches Belgian private equity fund for an inclusive economy
*Dutch version below
Kortrijk, 8 October 2020 — Goodwell Investments has launched a Belgian fund for investments in the inclusive economy in sub-Saharan Africa. The Goodwell Impact Privak was set up in response to the strong interest of several Belgian investors — particularly wealthy individuals and families — for an investment fund that would provide venture capital to fast-growing companies in the inclusive economy on the African continent.
The Goodwell Impact Privak is a so-called feeder fund. Investors can pool investments and jointly participate through the Privak in the larger Goodwell-managed uMunthu fund. The EUR 100 million uMunthu fund is fully focused on inclusive companies in Sub-Saharan Africa. The Goodwell Impact Privak has already received multiple commitments from professional investors and is open to investments from EUR 250,000.
With its investment in uMunthu, Goodwell Impact Privak aims to combine maximum social impact with a market-rate financial return. Economic and social developments are moving fast in Africa. Half of the rapidly growing population is under the age of 35 and is working hard towards progress. In recent years, we have seen an upward trend in economic developments in many of the 54 African nations. However, hundreds of millions of people are still excluded from basic products and services, such as financial services, energy, and healthcare. The Corona crisis also has a major impact in Africa, even though the population is resilient and used to dealing with crises. More than ever, therefore, there is a need for investment in affordable, good quality basic products and services for people in the lowest income groups, because access to these basic products and services contributes to a socially inclusive society. This can be achieved most sustainably by investing in local companies that deliver these essential products and services.
The Goodwell Impact Privak will invest directly through uMunthu in 18 high impact companies. The fund will build a total portfolio of 30 companies over the next years across different regions. Half of the fund is invested in (digital) financial services as financial inclusion is a key driving force for an inclusive economy. The remaining half is invested in agriculture, mobility and transport, with a specific interest for technology-driven solutions, as these allow faster scaling to last-mile and underserved populations.
ENDS
Translated from the original Dutch version
For more information:
Nico Blaauw, Marketing Director, at nico@goodwell.nl or +31 (0) 653860207
About Goodwell Investments
Goodwell Investments is a pioneering investment firm focused on financial inclusion and inclusive growth in sectors providing basic goods and services and income generation opportunities to the underserved in Africa and India. The firm provides early-stage equity to high growth, high impact businesses, with a focus on tech-driven solutions. With a track record going back more than 10 years, in which it raised more than €100m, the firm demonstrates the ability to simultaneously deliver powerful social impact and strong financial returns.
####
Original Dutch version
Goodwell Investments lanceert fonds voor Belgische durf-investeerders in inclusieve economie in Afrika
Kortrijk, 8 oktober, 2020 — Goodwell Investments lanceert een Belgisch fonds voor investeringen in de inclusieve economie in sub-Sahara Afrika. De Goodwell Impact Privak is opgezet vanuit de wens van Belgische investeerders (met name vermogende individuen en families) om durfkapitaal te verstrekken aan snelgroeiende ondernemingen in de inclusieve economie op het Afrikaanse continent.
De Goodwell Impact Privak is een zogeheten feeder-fonds. Investeerders kunnen via dit fonds samen investeren in het grotere door Goodwell beheerde uMunthu fonds. Dit fonds van EUR 100 miljoen is volledig gericht op inclusieve ondernemingen in Sub Sahara Afrika. GIP heeft de eerste toezeggingen van professionele investeerders ontvangen en is open voor investeerders vanaf EUR 250,000.
Goodwell Impact Privak wil met haar investering een maximale sociale impact combineren met een marktconform financieel rendement. Economische en sociale ontwikkelingen gaan snel in Afrika. De helft van de snel groeiende bevolking is jonger dan 35 jaar en timmert hard aan de weg van vooruitgang. We zagen de laatste jaren in veel van de 54 Afrikaanse landen een stijgende lijn in economische ontwikkelingen. Toch zijn honderden miljoenen mensen nog uitgesloten van primaire producten en diensten, zoals financiële dienstverlening, energie en gezondheidszorg. De coronacrisis heeft ook in Afrika een forse impact, al is de bevolking veerkrachtig en gewend om te gaan met tegenslag. Meer dan ooit is er daarom behoefte aan investeringen in betaalbare basisproducten en -diensten van goede kwaliteit voor mensen in de laagste inkomensgroepen. Toegang tot deze basisproducten en diensten draagt bij aan een sociale en inclusieve samenleving, die het meest duurzaam gerealiseerd wordt door kapitaal en management support te investeren in lokale ondernemingen.
Goodwell Impact Privak investeert via uMunthu al direct in 18 snel groeiende ondernemingen. Het fonds zal een totaal portfolio opbouwen van ongeveer 30 bedrijven verspreid over verschillende regio’s. De helft van het fonds wordt geïnvesteerd in (digitale) financiële dienstverlening als drijvende kracht achter een lokale, inclusieve economie en makkelijk op te schalen. De andere 50% wordt geïnvesteerd in landbouw, mobiliteit en transport, en transport, met extra aandacht voor technologische oplossingen, omdat daarmee meer mensen sneller, over grotere afstand, efficiënter bediend kunnen worden.
EIND
Voor meer informatie:
Nico Blaauw, director Marketing, at nico@goodwell.nl of +31 (0) 653860207